Структурная трансформация экономики, начатая властями в «целях выполнения задач» в условиях ограничений ресурсов и капитала, имеет неоднозначные последствия — как любая игра с нулевой суммой, в которой выигрыш одного означает проигрыш другого. Вопрос в том, кто накапливает прибыли, а кто убытки.
Безошибочный прогноз
Термин «структурная трансформация экономики» вошел в оборот в апреле 2022 года, когда руководитель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, выступая на совместном заседании профильных комитетов ГД РФ, посвященном рассмотрению Годового отчета Банка России за 2021 год, очертила контуры будущего для российской экономики, а заодно обозначила приоритеты властей.
«…Санкции в первую очередь сказались на финансовом рынке, но сейчас они начнут все больше сказываться и на реальных секторах экономики. Основные проблемы будут связаны даже не столько с санкциями на финансовые институты, сколько с ограничениями на импорт, логистику внешней торговли, а в дальнейшем и с возможными ограничениями на экспорт российской продукции.
…В экономике еще есть запасы, но мы видим, что санкции ужесточаются практически каждый день, и в том числе ограничения мы видим на перевозку российских товаров и работу российских перевозчиков. … И уже во II — начале III квартала мы войдем активно в период структурной трансформации и поиска новых моделей бизнеса для многих предприятий.
И как Центральный банк мы прекрасно понимаем, что этот период может сопровождаться всплеском цен на отдельные товары. Поэтому инфляция будет выше цели».
Полтора года спустя мы видим, что председатель ЦБ РФ практически ни в чем не ошиблась — «деньги есть», поскольку экономический блок правительства, а особенно финансовый регулятор давно готовились к такому варианту развития событий, а основные проблемы экономике действительно принесли ограничения на импорт, ограничения на внешнюю логистику и ограничения на экспорт отдельных видов продукции (читай — нефти и газа).
Инфляция также оказалась выше цели ЦБ РФ что в 2022-м, что в 2023 году по довольно очевидной причине — чтобы бизнес работал, он должен собрать некоторое количество разных ресурсов в определенной пропорции — и организовать производство на основе их использования, и
если вы, допустим, без оглядки финансируете производство металлических изделий, то их производители становятся покупателями множества ресурсов, создавая на них избыточный спрос. Избыточный спрос на ресурсы оборачивается дефицитом, а дефицит компенсируется ростом цен.
Цены вверх
Поэтому в информационно-аналитическом отчете «Региональная экономика: комментарии главных управлений Банка России № 24. Декабрь 2023 года» мы читаем:
«С июля 2023 г. наблюдается рост цен производителей в годовом сопоставлении. В октябре годовой темп прироста цен превзошел средний уровень за последние пять лет. Увеличение отпускных цен предприятия связывали с переносом в них возросших издержек в условиях повышенного спроса»…
По данным оперативного опроса Банка России, в 2023 г. отпускные цены выросли у 78% предприятий. Чаще всего на это указывали предприятия, занятые в сфере торговли, фармацевтики и металлургии. Основной фактор роста издержек и цен производителей — увеличение стоимости сырья, материалов и комплектующих, на это указало 75% опрошенных предприятий,
Наибольший рост цен происходил в торговле и строительстве, а наименьший — у предприятий сельского хозяйства, в том числе за счет государственной поддержки в виде субсидий.
То есть нынешняя продовольственная инфляция могла бы быть и выше.
Цены производителей промышленной продукции начали значительно расти с июля 2023 года. В октябре годовой темп прироста цен увеличился до 21,6% после 16,7% в сентябре, превысив средний темп роста за последние пять лет. Увеличение цен наблюдалось в большинстве отраслей промышленности в основном из-за роста расходов предприятий на сырье, комплектующие, логистику и оплату труда, уточняют в ЦБ РФ.
Фото: Игорь Иванко / Коммерсантъ
Деньги в руки
Без рабочих рук производства и тем более его роста просто не будет… А раз есть спрос, — а предложение ограничено, — этот ресурс будет расти в цене.
По данным Федеральной службы по труду и занятости (ФСТЗ), численность трудоспособного населения в России осенью этого года составила 76 миллионов 378 тысяч человек, 74 миллиона 108 тысяч из них работали, а 2 миллиона 270 тысяч безработных составляли 3% рабочей силы — исторический минимум в новейшей истории РФ.
На учете в органах службы занятости состояла 501 тысяча человек «не занятых трудовой деятельностью» (год назад таких было 695 тысяч).
При этом потребность работодателей в работниках, заявленная в органы службы занятости населения (по данным ФСТЗ), достигла 1 миллиона 929 тысяч (год назад это было 1 миллион 777 тысяч).
Где в России наблюдается самая значительная разница между спросом на рабочую силу и ее предложением?
Под данным ФСТЗ,
- Центральный федеральный округ — 456 тысяч заявок в органы службы занятости (плюс 49 тысяч год к году). А вот «зарегистрированных безработных» в том же ЦФО стало меньше — сейчас их 87 тысяч (минус 55 тысяч гг).
- Северо-Западный ФО — 208 тысяч вакансий — (плюс 38 тысяч гг) против 53 тысяч безработных (минус 26 тысяч гг).
- Южный ФО — 200 тысяч вакансий (практически без изменений) и 38 тысяч безработных (минус 17 тысяч гг).
- Северо-Кавказский ФО — 47 тысяч вакансий (плюс 6 тысяч гг) и, внимание, избыток рабочей силы 108 тысяч безработных (минус 15 тысяч год к году).
- Приволжский ФО — 406 тысяч вакансий (плюс 53 тысячи гг) и 79 тысяч безработных (минус 44 тысячи гг).
- Уральский ФО — 175 тысяч вакансий (плюс 27 тысяч гг) и 39 тысяч безработных (минус 20 тысяч гг).
- Сибирский ФО — 242 тысячи вакансий (минус 12 тысяч гг) и 70 тысяч безработных (минус 25 тысяч гг).
- Дальневосточный ФО — 195 тысяч вакансий (плюс 7 тысяч гг) и 30 тысяч безработных (плюс 12 тысяч гг).
Как это сказывается на зарплатах?
Последний по времени доклад Росстата «Социально-экономическое положение России», январь–октябрь 2023 года» сообщает нам, что по итогам первых трех кварталов 2023 года среднемесячная зарплата россиянина составила 70 366 рублей, что на 13,2% больше, чем в прошлом году.
Правда, по федеральным округам картина выглядит чуть иначе:
- Центральный ФО — 87 718 плюс 11,5%.
- Дальневосточный ФО — 79 819 плюс 11,8%.
- Северо-Западный ФО — 77 666 плюс 12,4%.
- Уральский ФО — 75 105 плюс 13,6%.
- Сибирский ФО — 62 325 плюс 14,8%.
- Приволжский ФО — 52 506 плюс 16,4%.
- Южный ФО — 50 082 плюс 14,6%.
- Северо-Кавказский ФО — 40 227 плюс 11,8%.
Но кроме зарплаты у людей есть и расходы.
И вот здесь картина становится еще интереснее, поскольку потребительские расходы людей растут (в среднем за первые три квартала 2023 года) следующим образом:
- Центральный ФО — плюс 11,7% гг.
- Северо-Западный ФО — плюс 12,2%.
- Южный ФО — плюс 14,4%.
- Северо-Кавказский ФО — плюс 12,8%.
- Приволжский ФО — плюс 12,3%.
- Сибирский ФО — плюс 12,7%.
- Дальневосточный ФО — плюс 10,1%.
Какие выводы можно сделать? Там, где «не хватает людей», растут их зарплаты, но растут и расходы, причем надо помнить, что цены также не стоят на месте.
Значит, в этой ситуации выигрывает тот, чьи доходы и растут более высокими темпами, чем на «среднем уровне», и опережают инфляцию.
Кто в плюсе?
По отраслям зарплаты (по итогам первых трех кварталов 2023 года) выглядят следующим образом:
- «Сельское, лесное хозяйство, охота» — средняя зарплата 55 962 рубля (плюс 17,2% гг).
- «Добыча полезных ископаемых» — 126 977 (минус 1%).
- «Производство пищевых продуктов» — 58 360 (плюс 16,4%).
- «Производство текстильных изделий» — 44 280 (плюс 12,9%).
- «Производство одежды» — 32 309 (плюс 17,8%).
- «Производство кожи» — 45 435 (плюс 18,7%).
- «Производство нефтепродуктов» — 101 104 (6,5%).
- «Производство химических веществ» — 83 207 (18,7%).
- «Производство лекарственных средств» — 92 957 (12,9%).
- «Производство металлургическое» — 81 434 (плюс 17,1%).
- «Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования» — 70 972 (плюс 23,7%).
- «Производство компьютеров, электронных и оптических изделий» — 88 491 (плюс 19,2%).
- «Производство электрического оборудования» — 72 892 (плюс 19,3%).
- «Производство машин и оборудования» — 76 201 (плюс 22,7%).
- «Производство автотранспортных средств» — 72 783 (плюс 27,8%).
- «Производство прочих транспортных средств» — 81 971 (плюс 20%).
- «Производство мебели» — 44 260 (плюс 21,5%).
- «Производство прочих готовых изделий» — 54 663 (плюс 11,3%).
- «Ремонт и монтаж машин и оборудования» — 75 757 (плюс 13,7%).
- «Обеспечение электрической энергией, газом и паром» — 70 334 (плюс 110,9%).
- «Строительство» — 69 851 (плюс 10,4%).
- «Торговля оптовая и розничная автотранспортными средствами» — 62 169 (плюс 21,8%).
- «Торговля оптовая» — 72 412 (плюс 13,3%).
- «Торговля розничная» — 51 954 (13,0%).
- «Деятельность железнодорожного транспорта: грузовые перевозки» — 87 286 (плюс 6,1%).
- «Деятельность пассажирского транспорта» — 63 667 (плюс 16,4%).
- «Деятельность автомобильного грузового транспорта» 60108 (плюс 20,5%)
- «Деятельность трубопроводного транспорта» — 100 385 (плюс 6,6%).
- «Деятельность водного транспорта» — 112 932 (плюс 21,4%).
- · «Деятельность воздушного транспорта» — 166 706 (плюс 8,3%).
- «Складское хозяйство» — 71 976 (плюс 12,4%).
- «Деятельность гостиниц и предприятий общественного питания» — 43 457 (плюс 14,2%).
- «Деятельность в области информации и связи» — 120 810 (плюс 13,8%).
- «Деятельность финансовая и страховая» — 141 138 (плюс 17,8%).
- «Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги» — 49 573 (плюс 9,4%).
- «Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение» — 65 732 (плюс 15%).
- «Образование» — 53 954 (плюс 12,7%).
- «Деятельность в области здравоохранения и социальных услуг» — 59 059 (плюс 12,1%).
- «Деятельность в области искусства и организации развлечений» — 58 171 (плюс 12,0%).
Фото: Александр Рюмин / ТАСС
Даже поверхностный взгляд на эти цифры даст нам понимание, в каких отраслях рост доходов опережает и инфляцию, и рост расходов — главные выгодоприобретатели «структурной трансформации» — это те, кто занят в выполнении правительственных заказов («выпуск металлоизделий») и в меньшей степени те, кто своим трудом компенсирует проблемы в логистике, — в точности, как полтора года назад предупреждала Эльвира Набиуллина. Опережающими темпами растут доходы в «финансовом секторе».
А вот административно-силовой блок «разбогател» постольку-поскольку — плюс 15% к зарплате даже не вывели эту зарплату на средний уровень по экономике.
Все остальное в лучшем случае тянется вверх, но не выше уровня инфляции, — да, есть работа, есть и деньги, но нельзя сказать, что есть рост благосостояния.
Игра с нулевой суммой
И, скорее всего, роста благосостояния не будет — такой вывод можно сделать, оценивая инвестиционные планы компаний по отраслям (эти данные так же приведены в докладе ЦБ РФ «Региональная экономика».
За январь–сентябрь 2023 г. объем инвестиций в основной капитал (ИОК) увеличился на 10% гг, но в отраслевом разрезе динамика объема инвестиций в основной капитал за тот же период выглядит так:
- Добыча нефти — рост на 15% гг.
- Добыча природного газа и газового конденсата — снижение более чем на 20% гг.
- Добыча металлических руд и прочих полезных ископаемых — рост более чем на 25%.
- Обрабатывающая промышленность — рост на 12% гг. Свыше половины инвестиций сосредоточено в производстве нефтепродуктов, химической промышленности и металлургии.
- Транспортировка и хранение — рост на 10% гг.
«Продолжилась активная реализация проектов, направленных на развитие логистической инфраструктуры в регионах Юга, Сибири и Дальнего Востока в связи с ростом объема внешней торговли со странами Азии, Ближнего и Среднего Востока, уточняет ЦБ РФ. Так, на развитие Восточного полигона железных дорог в 2023 г. направлено 60% общего объема инвестиций РЖД».
- Розничная торговля — незначительное снижение.
«Основной сдерживающий фактор — недостаток собственных средств предприятий. Так, за январь–сентябрь 2023 г. сальдированный финансовый результат в розничной торговле уменьшился на 5% гг.»
- Сельское хозяйство — инвестиции сократились на 4% гг.
«Основным фактором стал недостаток собственных средств, в том числе из-за снижения цен на отдельных товарных рынках. Так, за январь–сентябрь 2023 г. сальдированный финансовый результат в сельском хозяйстве снизился на 16% гг.»
То есть инвестиции идут вслед за правительственным заказом — а в отраслях, связанных с «потребительской экономикой», мы роста инвестиций не видим (возможно, в правительстве рассчитывают «закрывать» нехватку потребительских товаров импортом).
В отраслях, финансируемых «с опережением», будет и рост производства, и рост доходов — но каждый рубль роста этих доходов будет оборачиваться ростом цен в потребительских отраслях — потому что в них «росту выпуска неоткуда будет взяться» (инвестиций-то не будет).
Правительство создало искусственный спрос на продукцию ряда отраслей. Эти отрасли, в свою очередь, предъявляют спрос на ресурсы, они фактически конкурируют за них со всей «остальной экономикой» и выигрывают эту конкуренцию, потому что правительство не ограничивает себя в расходах, ресурсы оказываются в дефиците — дефицит оборачивается ростом цен.
И рост доходов «выгодоприобретателей» текущей политики оплачиваем мы все. Правда, у большинства из тех, кто сейчас начал получать повышенную зарплату, эта прибавка будет съедена растущей инфляцией.
